文 | 邱夢(mèng)思
編 | 吳 弩
近日,帝亞吉?dú)W、人頭馬君度以及LVMH集團(tuán)均發(fā)布了最新的財(cái)年業(yè)績報(bào)告。從數(shù)據(jù)來看,此前高歌猛進(jìn)的洋酒開始出現(xiàn)業(yè)績?cè)鲩L放緩乃至下滑的跡象。
在上述三家公司中,除了帝亞吉?dú)W的銷售額再創(chuàng)歷史新高之外,其余兩家企業(yè)在今年均遭遇了業(yè)績“滑鐵盧”。
這是否意味著全球的烈酒消費(fèi)都在降溫?
多位經(jīng)銷商告訴微酒:“今年高端酒的銷售普遍比較疲軟,千元白酒動(dòng)銷困難,洋酒也不例外。威士忌的主流消費(fèi)價(jià)格從此前的500-700元,已經(jīng)跌至300-400元,而且消費(fèi)頻次也有所下降。”
01
通脹、經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷全球烈酒消費(fèi)降溫
我們先來看看三家公司的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。
帝亞吉?dú)W2023財(cái)年(2022年7月1日-2023年6月30日)凈銷售額為171.13億英鎊(約合人民幣1570億元),同比增長6%;營業(yè)利潤46.32億英鎊(約合人民幣425億元),同比增長7%。
聚焦看中國區(qū),蘇格蘭威士忌的銷售額同比增長13%,主要由中國大陸和中國臺(tái)灣地區(qū)拉動(dòng)。其中,尊尼獲加和蘇格登等超高端威士忌表現(xiàn)強(qiáng)勁,但這一增長被水井坊凈銷售額的大幅下滑(-14%)所抵消。兩相疊加,大中華區(qū)的凈銷售額跌了4%。
LVMH集團(tuán)2023年上半財(cái)年(2023年1月1日-2023年6月30日)業(yè)績顯示,葡萄酒和烈酒部門的銷售額、營業(yè)收入以及總利潤都有不同程度的下降;報(bào)告期內(nèi),干邑及其他烈酒的銷量有明顯下降,干邑(主銷品牌為“軒尼詩”)銷量4150萬瓶,同比下降20.95%。
關(guān)于銷量下降的原因,報(bào)告稱在其主銷市場美國,受經(jīng)銷商庫存水平高及市場需求疲軟的雙重影響,對(duì)銷量影響較大。中國市場方面,因季度市場仍受疫情余波影響,銷量同樣受到打擊。
人頭馬君度2023-2024財(cái)年季度(2023年4月-6月)的業(yè)績顯示,該季度銷售額約2.58億歐元(約人民幣20.35億元),同比下降35%;其中,干邑有機(jī)銷售額1.55億歐元(約合人民幣12.29億),同比下降44.7%,主要受美國市場疲軟以及2023財(cái)年同期對(duì)比基數(shù)較高的影響。
分地區(qū)來看,亞太地區(qū)為主銷市場,銷售額占總體的51%。其中,以中國為代表的亞太區(qū)域均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長,中國的增長主要得益于貿(mào)易的恢復(fù)。
盡管三家公司統(tǒng)計(jì)的時(shí)間段并不相同,但都反映了2023年上半年的銷售情況。區(qū)別于前兩年的高速增長,即使是位于塔尖位置的帝亞吉?dú)W,其全球業(yè)績?cè)鲩L也有所放緩,凈利潤增長回落至2019財(cái)年的水平,人頭馬君度與軒尼詩則是直接出現(xiàn)了銷量的下滑。
為什么在疫情影響微乎其微的當(dāng)下,反而出現(xiàn)了業(yè)績下滑?需要注意的是,不同于中國白酒的強(qiáng)社交屬性,歐美的酒水消費(fèi)有著極高的自飲比重,過去三年,受疫情宅家的影響,歐美國家的洋酒消費(fèi)甚至一度出現(xiàn)了供不應(yīng)求的現(xiàn)象,包括帝亞吉?dú)W、保樂力加、人頭馬君度在內(nèi)的國際烈酒公司的營收與凈銷售額均創(chuàng)下了歷史新高。
從財(cái)年報(bào)告的總結(jié)來看,也就不難理解2023年業(yè)績下滑的原因了。人頭馬君度與軒尼詩都表示,這與美國市場消費(fèi)疲軟以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷有著較深的關(guān)聯(lián)。有行業(yè)人士認(rèn)為,今年的下滑一方面是源于去年的高基數(shù),以及近年來疫情推動(dòng)了銷售的高增長;另一方面則是高通脹導(dǎo)致的消費(fèi)需求下降,歐美酒水市場也進(jìn)入了新一輪的調(diào)整期。
02
漲價(jià)勢頭難以延續(xù)威士忌進(jìn)入“滯銷期”
其次,我們聚焦來看中國市場的表現(xiàn)。除了LVMH集團(tuán)在財(cái)報(bào)中明確提出中國市場出現(xiàn)銷量下滑之外,另外兩家企業(yè)的洋酒板塊都實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)的增長。
那么,實(shí)際的市場情況是否也如報(bào)表所呈現(xiàn)的這般美好?有行業(yè)人士認(rèn)為,其實(shí)洋酒的情況和白酒有著一定的相似性,近幾年,洋酒的業(yè)績不斷上漲,其實(shí)很大程度是有賴于市場的高端化浪潮。加之醬酒“越存越值錢”的邏輯放在威士忌、白蘭地身上也能說得通,在種種因素的作用下,帶來了洋酒在中國市場的“小高峰”。
但問題在于,消費(fèi)升級(jí)的故事無法一直講下去。同樣是以白酒作為對(duì)照,從2022年下半年開始,高端白酒普遍出現(xiàn)了動(dòng)銷難、庫存高企的問題。這樣的現(xiàn)象在市場全面放開的2023年也并未轉(zhuǎn)好,自春節(jié)小高峰過后,銷售出現(xiàn)了斷崖式的下滑,甚至低價(jià)也難以出貨,經(jīng)銷商們進(jìn)入了情緒低谷期。
福建一位經(jīng)銷商告訴微酒:“在高端白酒都不好的情況下,洋酒也好不到哪里去。今年干邑、威士忌都出現(xiàn)了消費(fèi)降級(jí),比如之前喝千元價(jià)位的消費(fèi)者,現(xiàn)在都降到500元左右或者更低了,買酒的頻次也變少了,消費(fèi)者沒有信心了,在酒上面花的錢自然也就少了。”
與此同時(shí),洋酒公司為了完成業(yè)績目標(biāo),也在持續(xù)向經(jīng)銷商壓貨。今年3-4月,以保樂力加、帝亞吉?dú)W、人頭馬君度為代表的洋酒公司對(duì)旗下主銷產(chǎn)品進(jìn)行了提價(jià),提價(jià)幅度在3%-8%之間,超出了不少經(jīng)銷商的預(yù)期。
有行業(yè)人士表示,洋酒公司漲價(jià)主要是為了應(yīng)對(duì)通貨膨脹的壓力,但這樣的漲價(jià)并不被市場和消費(fèi)者所接受。提價(jià)之后,消費(fèi)者的購買欲被削弱,產(chǎn)品賣不動(dòng),導(dǎo)致庫存進(jìn)一步積壓。還有部分經(jīng)銷商頂不住壓力拋貨,形成了惡性循環(huán),F(xiàn)在,國內(nèi)的威士忌已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)“滯銷期”。
中國酒業(yè)協(xié)會(huì)特邀席康則認(rèn)為:“洋酒消費(fèi)主流成交價(jià)的變化,無疑是華東上海、華南廣東、福建整體消費(fèi)者習(xí)慣變化的晴雨表。無論如何,該喝的酒還是要喝。在頭部房企不斷爆雷、在出口壓力不減的大環(huán)境下,醬酒、啤酒在全國大部分地區(qū),洋酒在東南沿海仍舊是韌性非常強(qiáng)的消費(fèi)品類,還是一門抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)的生意!
03
發(fā)力中國市場從業(yè)者需理性看待
值得一提的是,近年來,洋酒在國內(nèi)市場實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展。這一方面是得益于珠三角地區(qū)的熱銷與年輕群體的強(qiáng)勢,另一方面則是國際酒業(yè)公司的深度布局。盡管目前洋酒在中國市場所占的份額并不高,但洋酒巨頭們都已經(jīng)將中國作為主要的增量市場。
數(shù)據(jù)顯示,2021財(cái)年,保樂力加在中國市場的銷售額超過10億歐元(折合人民幣76億元),創(chuàng)造了有史以來的最高記錄;2022財(cái)年,在保樂力加全球營收首破100億歐元的情況下,中國仍舊實(shí)現(xiàn)了5%的增長,且近三年的復(fù)合增長率為9%。
帝亞吉?dú)W則公開表示,20多年來,帝亞吉?dú)W大中華區(qū)占全球凈銷售額的比重已從2%上升至5%。盡管占比不算高,但中國已經(jīng)被圈定為該集團(tuán)全球三大戰(zhàn)略市場之一。
在業(yè)績的大幅增長之外,保樂力加和帝亞吉?dú)W分別在中國投資了威士忌酒廠,致力于釀造出具有中國本土特色的威士忌產(chǎn)品。
或許正是這樣的蓬勃發(fā)展,讓不少從業(yè)者將威士忌捧上了新的神壇,甚至將其看作是賺一波快錢的新機(jī)遇,想要借著這一波的市場熱度撈一筆走人,但這樣的方式注定難以如愿。
“醬酒熱”就是一個(gè)很好的參照。2020年前后,業(yè)內(nèi)外資本的百億資金涌入茅臺(tái)鎮(zhèn),一些小有名氣的三線品牌在半年之內(nèi)就能完成全國化布局。醬酒造富神話成為投資圈最為津津樂道的故事。但這樣的繁榮也就維持了不到兩年,2022年,隨著主流產(chǎn)品的價(jià)格崩盤,幾乎全行業(yè)都陷入到價(jià)格倒掛、庫存高企的困境之中。
有經(jīng)銷商告訴微酒,當(dāng)市場上的人都說威士忌好賣,都在炒作價(jià)格的時(shí)候,最賺錢的時(shí)候其實(shí)已經(jīng)過去了。威士忌作為小眾品類,本來就很難普及開,在中國市場的實(shí)際容量很小。未來,威士忌的發(fā)展或許和醬酒一樣,只有具備溢價(jià)能力的品牌才能長久發(fā)展。
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